گزارش عملکرد هفتگی بازارها (۲۵ تا ۲۹ ژانویه ۲۰۲۰)
بیشتر بازارهای سرمایه در سراسر دنیا این هفته با افت روبرو بودند. افزایش نگرانی‌ها درباره چندین موضوع کلیدی، اصلی‌ترین دلیل این افت ارزیابی شده است.
در اروپا شاهد افزایش تعطیلی کسب‌وکارها و محدودیت بیشتر برای سفر به دلیل گسترش همه‌گیری بودیم. در عین حال، نگرانی‌ها درباره سویه‌های جدید کروناویروس (به ویژه ویروس بریتانیایی) افزوده شد. با وجود اینکه پس از روی کار آمدن بایدن، امیدها به ارائه بسته محرک اقتصادی افزایش یافت، اعلام نظر مقامات آمریکایی درباره اینکه فرآیند تصویب این بسته حداقل یک ماه طول می‌کشد، موجب ایجاد تردیدهایی در سرمایه‌گذاران شد.
اما این هفته شاهد اوج گرفتن فعالیت‌هایی خلاف روند معمول در بازارهای سهام بودیم. حمله معامله‌گران خرد به سهام گیم‌استاپ (GameStop) و چند سهم کم‌ارزش دیگر، بسیاری از کارشناسان را بهت‌زده کرد. برخی پیشنهاد کردند چنین اقداماتی که غالبا در شبکه‌های اجتماعی هماهنگ می‌شود، نشانگر ایرادات ساختاری بازار است و شاید لازم باشد مقرراتی برای جلوگیری از آن تدوین و اجرایی شود.
شاخص ترکیبی اس‌اند‌پی/تی‌اس‌اکس (بازار بورس کانادا) این هفته نه تنها با افت کرد، بلکه این ماه را نیز با ضرر به پایان رساند. شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (ایالات متحده) نیز حال و روز بهتری نداشت و به همین سرنوشت گرفتار شد. البته شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ این هفته را با قدرت آغاز و رکوردی جدید را ثبت کرد. بسیاری از شرکت‌های بزرگ مثل اپل، الفابت (گوگل) و مایکروسافت با رشد خوبی روبور شدند.
با این وجود، اندکی پس از آن با افزایش تردیدهای سرمایه‌گذاران، این شاخص روندی نزولی یافت. افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران سبب شد قیمت اوراق قرضه آمریکا بالاتر رود و البته بازدهی آن کاهش یابد. دلار روندی صعودی را در پیش گرفت که همین امر به افزایش فشار بر مواد خام (شامل نفت، طلا و مس) انجامید.
داده‌های اقتصادی در کانادا در مجموع مثبت بود. تولید ناخالص داخلی کشور در نوامبر به مراتب بهتر از پیش‌بینی‌ها بود. نوامبر هفتمین ماه پیاپی بود که تولید ناخالص داخلی کانادا مثبت بود. این آمار نشانگر قدرت اقتصاد کشور در برابر عوامل مخربی نظیر محدودیت‌های ناشی از همه‌گیری است. این افزایش تولید ناخالص داخلی سبب شد بازدهی اوراق قرضه دولت کانادا به بیشترین میزان طی ده ماه اخیر برسد.
از سوی دیگر، تعداد مجوزهای ساخت‌وساز در دسامبر کاهش یافت که البته کمتر از کاهش پیش‌بینی‌شده بود.
این هفته شاخص اطمینان مصرف‌کننده در کانادا نیز منتشر شد. این شاخص به بیشترین میزان از اپریل گذشته رسید. با این حال، شاخص مذکور همچنان کمتر از سطح پیش از آغاز همه‌گیری باقی ماند.
بازار بورس تورنتو در این هفته با افت مواجه شد. شرکت‌های حوزه فناوری بیشترین نقش را در این افت داشتند که شاپیفای پیشتاز این حرکت بود. تنها صنعتی که با رشد روبرو شد، بخش سلامت بود. شرکت‌های تولیدکننده ماریجوانا بیشترین افزایش را تجربه کردند. در واقع از روی کار آمدن بایدن، امیدها به تسهیل مقررات در زمینه ماریجوانا به افزایش قیمت سهام این شرکت‌ها بیشتر شده است.
آمارهای اقتصادی ایالات متحده ترکیبی از امید و بیم را در خود داشت. شاخص اطمینان مصرف‌کننده و درآمد افزایش و درخواست برای دریافت مستمری بیکاری هم کاهش یافت. اما آمار سفارش محصولات بادوام کمتر از انتظار بود. ارقام مربوط به تولید ناخالص ملی در سه‌ماهه چهارم نیز ناامیدکننده بود. افزایش محدودیت‌های ناشی از همه‌گیری و همچنین پایان کمک‌های بسته محرک اقتصادی از جمله دلایل فشارهای اقتصادی سنگین در ایالات متحده به شمار می‌رود.
این هفته جلسه شورای سیاست‌گزاری فدرال رزرو تشکیل شد. در این جلسه، جرومی پاول (مدیر فدرال رزرو) ضمن پذیرش روند آرام و کم‌سرعت تدابیر اقتصادی بانک مرکزی از این روند حمایت کرد.
همه صنایع حاضر در شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ ایالات متحده در پایان هفته به وضعیتی پایین‌تر از ابتدای هفته رسیدند. بخش انرژی و مواد بیشترین تاثیر منفی را بر این شاخص داشتند. همچنین با کاهش بازدهی اوراق قرضه، وضعیت بخش‌های حساس به نرخ بهره (مثل املاک یا آب و برق) اندکی بهبود یافت.
بازارهای سهام در اروپا همگی در واکنش به وضعیت نه‌چندان مساعد ایجاد شده به دلیل محدودیت‌های مختلف با افت روبرو بودند. در این میان، فقط بازار سهام ایتالیا بهترین عملکرد را از خود نشان داد. این در حالی بود که نخست‌وزیر این کشور برای تشکیل دولت ائتلافی جدید استعفا کرد.
در آسیا نیز شاهد بودیم که پس از اقدام بانک مرکزی چین برای جذب نقدینگی از سیستم بانکی و نیز هشدار رسمی درباره حباب سرمایه، بازارهای هنگ‌کنگ و شانگهای افت کردند.
