سرمایهگذاری روی نقره یکی از روشهای سرمایهگذاری با ریسک معقول است. با وجود اینکه نقره دیگر کاربردهای قدیمی را ندارد، اما همچنان یک فلز گرانبهاست که تقاضای زیادی در بازار برای آن وجود دارد. تقاضا برای نقره در دورههای آشفتگی در بازارهای سهام و سایر بازارها افزایش مییابد. معمولا هر گاه ارزش دلار آمریکا کاهش مییابد، تقاضا برای نقره در بازار بیشتر میشود.
به همین دلیل، نقره میتواند گزینه جذابی برای سرمایهگذاری و تنوعبخشی به سبد سرمایه باشد. با این وجود، پیش از این کار باید با شیوههای این نوع سرمایهگذاری و ریسکهایی که برایش وجود دارد آشنا شوید.
بر خلاف طلا که بیشتر در قالب شمش، سکه یا زیورآلات مورد خرید و فروش قرار میگیرد، نقره کاربردهای متعددی در صنایع گوناگون دارد. نقره رسانای بسیار خوبی برای جریان الکتریسیته است و خواص ضدباکتری نیز دارد. از این فلز در ساخت باتری، پنلهای خورشیدی، تجهیزات الکترونیک، دندانپزشکی و پزشکی استفاده میشود.
البته سرمایهگذاری روی نقره شباهتهای زیادی با سرمایهگذاری روی طلا دارد.
چهار شیوه برای سرمایهگذاری روی نقره در کانادا
سرمایهگذاری روی نقره الزاما به خرید این فلز و نگهداری از آن محدود نمیشود. در مجموع چهار شیوه مختلف برای سرمایهگذاری روی نقره وجود دارد که به آنها میپردازیم:
۱. صندوقهای قابلمعامله (ای.تی.اف) مربوط به نقره
به جای خرید سهام یک یا چند شرکت فعال در زمینه نقره، میتوان از طریق صندوقهای قابل معامله در بازار (ETF) روی این صنعت سرمایهگذاری کرد. صندوقهای قابلمعامله (ای.تی.اف) شیوهای ساده و در دسترس برای سرمایهگذاری به شمار میآیند. به طور کلی، با خرید صندوقهای قابلمعامله (ای.تی.اف) میتواند روی طیف گستردهای از داراییها سرمایهگذاری کرد. این تنوع سبب کاهش آسیبهای ناشی از نوسانات بازار میشود.
صندوقهای قابل معامله مربوط به نقره به سه دسته تقسیم میشوند. یک دسته به خود این فلز، دسته دوم به شرکتهای استخراج نقره و دسته سوم ترکیبی از این دو هستند. برای نمونه، صندوق قابل معامله آیشیر سیلور تراست (SLV) دارای پشتوانهای از شمشهای نقره است و با خرید از این صندوق، گویی مالک بخشی از این شمشها میشوید. به این ترتیب، با افزایش قیمت نقره در بازار، ارزش سرمایه شما هم بالاتر میرود. از سوی دیگر، صندوق قابل معامله گلوبال اکس سیلور ماینر (SIL) دنبالهروی شاخص شرکتهای استخراج نقره است و با افزایش قیمت سهام این شرکتها، ارزش سرمایهتان هم افزایش مییابد. البته عکس این روند هم ممکن است روی دهد.
۲. صندوقهای قابل معامله مربوط به نقره دارای اهرم (leveraged EFT)
در معاملات دارای اهرم که معاملات ماریجینی (margin trading) هم نامیده میشوند، پولی را از کارگزار به صورت اعتبار دریافت میکنید تا بتوانید سهام بیشتری تهیه کنید. در این صورت، اگر قیمت سهام بالا رفت، سودتان نیز به طور قابل توجهی بیشتر از سود حاصل از سرمایه خودتان خواهد بود و البته در صورت ضرر هم، ضرری به مراتب بیشتر به شما تحمیل میشود.
این صندوقها با هدف دو یا سه برابر کردن سود (نسبت به ای.تی.افهای معمولی) ایجاد میشوند. سرمایهگذاری آنها روی معاملات آتی است تا سود بیشتری را نصیب سرمایهگذار کنند. صندوقهای قابل معامله دارای اهرم برای نوسانگیری مناسب است و برای کسانی که به فکر خرید و دست نزدن به سرمایه خود برای مدتی طولانی هستند، اصلا مناسب نیست. همچنین به خاطر پیچیدگیهای این شیوه، اصلا به سرمایهگذاران تازهکار پیشنهاد نمیشود.
۳. خرید سهام شرکتهای مرتبط با نقره
خرید سهام شرکتهای مرتبط هم از الگوهای سرمایهگذاری روی نقره به شمار میرود. گفتیم که نقره، کاربردهای متعددی دارد. به همین دلیل در صنایع گوناگون (مثل انرژي خورشیدی و الکترونیک) مورد استفاده قرار میگیرد. نقره همچنین یک فلز گرانبهاست و به همین دلیل به خودی خود هم ارزشمند است. شرکتهای زیادی در زمینه استخراج و تولید نقره فعالیت دارند. مجستیک سیلور (AG) و نیز ویتون پرشس متالز (WPM) از جمله این شرکتها هستند که سهامشان در بازار بورس قابل خرید و فروش است.
مزایا:
- تنوع شرکتها
- امکان مدیریت سهام
- امکان سرمایهگذاری کوتاه، میان و بلندمدت
معایب:
- با وجود اینکه ریسک این شیوه از ای.تی.اف با اهرم و قراردادهای آتی کمتر است، باز هم ممکن است با نوسانات غیرمنتظره بازار روبرو شوید.
۴. خرید شمش و سکه نقره
با وجود اینکه این شیوه به سادگی خرید سهام یا صندوقهای قابل معامله (ای.تی.اف) نیست، امکان سرمایهگذاری روی یک دارایی ملموس را در اختیارتان قرار میدهند. سکه و شمشهای مختلفی در بازار کانادا با وزنهای متفاوت وجود دارد. امکان خرید نقره با این شیوه از فروشندگان شهرتان و نیز فروشگاههای آنلاین وجود دارد.
البته خرید شمش و سکه نقره فیزیکی، یک سرمایهگذاری بلندمدت است. البته سه نکته مهم در تعیین قیمت خرید و البته فروش سکه یا شمش موثر است که باید به آنها توجه کنید:
- قیمت لحظهای: عرضه و تقاضای نقره در بازارهای جهانی هر روز نوسان میکند. این نوسان بر قیمت لحظهای آن تاثیر میگذارذ.
- کارمزد: برای خرید سکه یا شمش نقره از یک فروشنده (dealer) علاوه بر قیمت واقعی محصول، باید کارمزد (markup) هم بپردازید.
- ارزش ویژه: برخی از محصولات مبتنی بر نقره مثل سکه، به خاطر کلکسیونی بودن، از ارزش بیشتری برخوردارند. هر قدر عمر یک سکه نقره بیشتر باشد، ارزش آن هم بیشتر خواهد بود. همچنین اعتبار کشور ضربکننده نیز بر قیمت آن موثر است. معمولا ارزش ویژه سکههای نقره ضربشده در ایالات متحده از بسیاری دیگر از کشورها بیشتر است.
مزایا:
- امکان کنترل دارایی
- حفظ ارزش دارایی در نوسانات بازارهای دیگر
معایب:
- زمانبر بودن دستیابی به سود
- نیاز به فضای فیزیکی امن برای نگهداری
۵. معاملات آتی نقره
معاملات آتی (futures trading) گزینهای پیشرفتهتر از معامله سهام و صندوقهای قابل معامله (ای.تی.اف) است. به همین دلیل، بسیاری از کارگزاریهای بورس، چنین گزینهای برای مشتریان ندارند. به همین دلیل اگر به دنبال خرید و فروش قراردادهای آتی نقره هستید، حتما باید به سراغ کارگزاری بروید که این گزینه را در اختیارتان قرار دهد.
در معاملات آتی، در واقع در آینده سرمایهگذاری میکنیم. وقتی چنین قراردادهایی را در بازار سهام میخریم، پول خرید سفارشی که قرار است در آینده تحویل شود را پرداخت میکنیم. در نتیجه اگر قیمت کنونی از قیمت موعد آن (در آینده) کمتر باشد، سود میکنیم. در غیر این صورت، ضرر خواهیم کرد. به همین دلیل، این نوع معامله به وضعیت بازار در آینده بستگی دارد.
همین مساله موجب میشود که ریسک چنین معاملاتی بالا باشد. اگر وضعیت بازار مساعد باشد و از تحلیل خوبی برخوردار باشیم، میتوانیم سود خوبی به دست آوریم. اما امکان ضرر در این بازار هم بالاست. همچنین اگر قراردادهای آتی را پیش از موعد انقضاء نفروشید، چارهای جز خرید محموله واقعی نقره نخواهید داشت!
مزایا:
- امکان کسب سود بالا، البته در صورت مساعد بودن اوضاع
- امکان مدیریت قراردادهای خریداری شده
معایب:
- امکان ضرر در صورت انتخاب نادرست و نامساعد بودن بازار
- دردسرهای زیادی در صورت نفروختن قرارداد پیش از موعد آن
- تعداد محدود کارگزاریهای عرضهکننده قابلیت خرید و فروش قراردادهای آتی
آیا نقره، گزینه خوبی برای سرمایهگذاری به شمار میرود؟
با وجود کاربردهای گسترده نقره در صنایع مختلف، باید به سه نکته مهم درباره آن دقت کنید:
۱. نوسانات قیمتی: قیمت فلزات گرانبها حتی در بازههای زمانی کوتاه هم نوسان میکنند.
۲. نگهداری: اگر نقره فیزیکی را خریداری میکنید، حتما باید مکانی امن برای نگهداری از آن انتخاب کنید. صندوق امانت بانکها میتواند گزینه خوبی باشد. برخی فروشندگان رسمی هم چنین گزینهای را در اختیارتان قرار میدهند. البته این خدمات، هزینه دارد. برای نمونه احتمالا باید هزینه بیشتری بابت بیمه خانه بپردازید.
۳. تقلب و کلاهبرداری: برخی محصولات نقره که با قیمت پائین عرضه میشوند، ممکن است خالص نباشند. به همین دلیل حتما باید از فروشندگان معتبر خرید کنید.
منبع: finder