چند هفتهای است که ارزش برابری دلار کانادا در برابر دلار آمریکا به بیشترین مقدار طی چند سال اخیر رسیده است. این امر فرصت خوبی را در اختیار کاناداییها قرار میدهد تا داراییهایی خارجی را نیز در سبد سرمایه خود قرار دهند.
برخی کارشناسان حوزه ارز بر این باورند که هر دلار کانادا تا چند هفته دیگر همچنان حدود ۸۰ سنت آمریکا ارزش خواهد داشت. برخی دیگر نیز میگویند این وضعیت تا چند ماه دیگر تداوم مییابد. همچنین این امکان نیز وجود دارد که دلار کانادا پس از افت ارزش، به کمترین میزان خود طی سال گذشته یعنی حدود ۷۰ سنت آمریکا برسد.
بالا رفتن ارزش پول ملی کانادا به این معناست که میتوانیم سهام و داراییهایی غیر کانادایی را با قیمتی کمتر نسبت به قبل وارد سبد سرمایهمان کنیم.
یک سرمایهگذار معمولی در کانادا برای اینکه بتواند در خارج از کشور سرمایهگذاری کنید، معمولا به سه شیوه اصلی دسترسی خواهد داشت. این شیوهها عبارتند از صندوقهای مشترک (mutual funds)، صندوقهای قابل معامله (ETFs) یا سهام شرکتهای بورسی ایالات متحده.
صندوقهای مشترک خارجی
بیشتر صندوقهای مشترک در کانادا، یک نسخه مبتنی بر دلار آمریکا نیز برای سرمایهگذاری در داراییهای خارجی عرضه میکنند. به این ترتیب، امکان سرمایهگذاری در سراسر جهان برایتان فراهم میشود. برخی از این صندوقها به برخی کشورها یا مناطق مشخص (مثلا کشورهای در حال توسعه) و یا برخی صنایع مشخص (مثلا شرکتهای حوزه فناوری در سراسر جهان) اختصاص دارند.
همچنین بخوانید: چطور حساب بورسی در کانادا افتتاح کنیم؟
یکی از مزایای سرمایهگذاری در صندوقهای مشترک، مدیریت فعال آن از سوی تیمهای متخصص سرمایهگذاری است. این تیمها به تحلیل و بررسی شرکتها میپردازند و به این ترتیب، سوددهی صندوق را افزایش میدهند. بعضی از صندوقهای مشترک سرمایهگذاری در کانادا، کارشناسانی نیز در کشورهای مختلف دارند.
یکی از مواردی که باید در این نوع سرمایهگذاری مد نظر قرار داد، هزینه آن است. این صندوقها هزینهای بین ۲ تا ۳ درصد از کل ارزش سرمایهتان را به عنوان کارمزد سالانه دریافت میکنند.
گفتنی است کارمزد صندوقهای مبتنی بر دلار آمریکا در کانادا معمولا تا نیم درصد کمتر از صندوقهای مبتنی بر دلار کاناداست.
صندوقهای قابل معامله خارجی
صندوقهای قابل معامله (ETF) خارجی نیز گزینه دومی است که پیش روی سرمایهگذاران کانادایی وجود دارد. صندوقهای قابل معامله نیز از تنوعی مشابه صندوقهای مشترک برخوردارند. در واقع، امکان خرید واحدهای چنین صندوقهایی با گسترده بینالمللی یا منطقهای دارند نیز وجود دارد.
البته مدیریت صندوقهای قابل معامله (ETF) از نظر چابکی به پای صندوقهای مشترک نمیرسد. به همین دلیل، این صندوقها نمیتوانند خود را به سرعت با تغییرات بازار هماهنگ کنند.
اما مزیت صندوقهای قابل معامله این است که کارمزدشان معمولا کمتر از کارمزد صندوقهای مشترک است. کارمزدی که باید بابت سرمایهگذاری در این صندوقها بپردازید، معمولا سالانه برابر با ۰/۰۵ درصد از ارزش کل سرمایهتان خواهد بود.
همچنین بخوانید: صندوق قابل معامله (ETF) در کانادا و سرمایهگذاری در آن
یک سری از صندوقهای قابل معامله، یک شاخص مهم بورسی را دنبال میکنند. برای نمونه میتوان به صندوقهای قابل معامله دنبالکننده شاخص نزدک (NASDAQ) که به شرکتهای فناور بورس نیویورک تعلق دارد اشاره کرد.
صندوقهای قابل معامله این چنینی معمولا شفافیت بیشتری دارند. به طور کلی، با بالا رفتن ارزش شاخص دنبالشده (مثلا نزدک)، ارزش سرمایهتان نیز افزایش مییابد و بالعکس. این در حالی است که صندوقهای قابل معامله، اطلاعات دقیقی از سبد سرمایه خود در اختیار سرمایهگذاران قرار نمیدهند.
سهام شرکتهای حاضر در بورسهای ایالات متحده
خرید سهام شرکتهای حاضر در بورسهایی به جز ایالات متحده معمولا برای سرمایهگذاران کانادایی دشوار و یا حتی پرهزینه است. با این وجود، کاناداییها میتوانند به راحتی در بورسهای ایالات متحده به خرید و فروش سهام بپردازند.
جالب است بدانید حدود نیمی از کل سهام دنیا در بورسهای ایالات متحده معامله میشود. بسیاری از این شرکتهای بورسی نیز بازاری جهانی دارند.
همچنین بخوانید: آیا میتوان سهام شرکتهای غیر کانادایی را به حساب پسانداز معاف از مالیات (TFSA) منتقل کرد؟
چقدر روی داراییهای غیرکانادایی سرمایهگذاری کنیم؟
گفتیم که کاهش ارزش دلار کانادا، فرصت خوبی را برای سرمایهگذاری در داراییهایی متنوع در سایر کشورهای دنیا فراهم کرده است. حال سئوال اینجاست که این سرمایهگذاری باید تا چه میزانی باشد؟
هیچ پاسخ مشخص و دقیقی برای این پرسش وجود ندارد و تا حد زیادی به ریسکپذیری و الگوی سرمایهگذاری افراد وابسته است. با این حال، معمولا به سرمایهگذاران کانادایی توصیه میشود بیشترین سرمایهگذاری را روی داراییهای کانادایی انجام دهند. در مقابل، آن دسته از کاناداییهایی که بیشتر اوقات در خارج از کشور هستند، بهتر است بیشتر سبد سرمایه خود را با داراییهای مبتنی بر دلار آمریکا پر کنند.
اگر در این زمینه تردید دارید، بهتر است با مشاور مالیتان صحبت کنید.
برگرفته از بلومبرگ