بازار املاک در کانادا معمولا یکی از کم‌ریسک‌ترین و پرسودترین بخش‌های اقتصادی برای سرمایه‌گذاری است. با این وجود، ورود به این بازار معمولا با سرمایه خرد به راحتی امکان‌پذیر نیست. اما حالا یک پلتفرم دیجیتال این امکان را فراهم کرده که بتوانیم حتی با یک دلار وارد این بازار شویم.
پلتفرم ونکووری اَدی (Addy) چند سالی است که توانسته با ارائه الگوی تامین مالی جمعی (crowdfunding) در بازار املاک کانادا، نظرهای زیادی را به خود جلب کند. اَدی در سال ۲۰۱۸ شکل گرفت و تاکنون فرصت سرمایه‌گذاری در شش ملک مختلف را برای مشترکانش فراهم کرده است. همچنین به زودی قرار است ۱۶ ملک دیگر به این فهرست اضافه شود.
املاک عرضه‌شده توسط اَدی فعلا در بریتیش کلمبیا، انتاریو و آلبرتا قرار دارند. البته بعید نیست تا چند وقت دیگر، شاهد گسترش دامنه فعالیت این شرکت به سایر استان‌ها باشیم.
داستان شکل‌گیری اَدی
البته داستان شکل‌گیری این پلتفرم نوآورانه نیز جذاب است. ظاهرا مایکل استیفنسون (بنیانگذار اَدی) قصد سرمایه‌گذاری یک میلیون دلاری در املاک را داشت. در این میان، دوستش نیز به سرمایه‌گذاری ابزار تمایل کرد. پس از اینکه مایکل استیفنسون این موضوع را با شرکت ساخت‌وساز مربوطه مطرح کرد، به او گفته شد که دوستش حداقل باید ۵۰ هزار دلار سرمایه‌گذاری کند، حال آنکه او فقط ۱۰ هزار دلار در اختیار داشت!
همین جا بود که ایده راه‌اندازی بستری دیجیتال برای جذب سرمایه‌های خرد به ذهن مایکل استیفنسون رسید. البته موضوع تامین‌مالی جمعی موضوع جدیدی نیست. اگر جزو دوستداران فناوری باشید، احتمالا سال‌هاست که با پلتفرم‌هایی مثل کیک‌استارتر (KickStarter) و ایندیگوگو (Indiegogo) آشنایی دارید.
اَدی در همان ماه‌های نخست فعالیت توانست مورد توجه بسیاری از جوانان قرار گیرد. بیشتر این جوانان به دلیل نداشتن سرمایه کافی نمی‌توانستند به طور معمول در بازار املاک سرمایه‌گذاری کنند.
اَدی چطور کار می‌کند؟
در گام اول، اَدی به شناسایی املاک مناسب برای عرضه به سرمایه‌گذارانش می‌پردازد. در این مرحله، همه مراحل بررسی شرایط ملک نظیر اسناد حقوقی و نیز مالی ملک مورد نظر بررسی می‌شود. پس از اطمینان از بدون ایراد بودن ملک و نیز وجود منطق اقتصادی برای خرید، آن ملک خریداری شده و مالکیت آن در قالب سهم‌هایی یک دلاری به سرمایه‌گذاران عرضه می‌شود. مثلا اگر یک ملک ۵۰۰ هزار دلار قیمت داشته باشد، ۵۰۰ هزار سهم یک دلاری منتشر می‌شود. هر مشترک اَدی می‌تواند یک سهم تا حداکثر ۱۵۰۰ سهم (معادل ۱۵۰۰ دلار) از سهام یک ساختمان را خریداری کند.
البته برای اینکه بتوانید مشترک اَدی شوید، باید ابتدا یک طرح اشتراکی را خریداری کنید. در حال حاضر دو گزینه برای اشتراک عرضه می‌شود که یکی اشتراک یک ساله به مبلغ ۲۵ دلار و دومی اشتراک پنج ساله به قیمت ۵۰۰ دلار است. گفتنی است مشترکان پنج‌ساله از یک سری مزایای بیشتر برخوردارند.
همچنین بخوانید: موارد مهم در خرید کاندوی نوساز در کانادا
اَدی چطور سودآوری دارد؟
این پلتفرم به دو شیوه مختلف، به سرمایه‌گذارانش سود می‌دهد.
۱. فروش ملک خریداری شده. اگر ملکی که توسط اَدی در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، یک مشتری پیدا کند که حاضر باشد قیمتی بیشتر را بابت آن بپردازد، اَدی آن را می‌فروشد. سپس مبلغ فروش به نسبت هر سهم، به سرمایه‌گذاران داده می‌شود. به این ترتیب، سرمایه‌گذاران به اصل پول و سود آن می‌رسند. در این میان، اَدی هیچ مبلغی را برای خودش برنمی‌دارد.
۲. اجاره ملک خریداری شده. در این روش نیز ملک خریداری شده، اجاره داده می‌شود و درآمد اجاره به نسبت هر سهم به سرمایه‌گذاران داده می‌شود. در اینجا نیز اَدی هیچ پولی برای خودش برنمی‌دارد.
روی هم رفته، درآمد اَدی از طریق هزینه اشتراکی که افراد در ابتدا پرداخت می‌کنند، تامین می‌شود.
چطور در اَدی سرمایه‌گذاری کنیم؟
اگر تمایل به سرمایه‌گذاری در اَدی دارید، باید ابتدا حق اشتراک را بپردازید. در گام بعد می‌توانید جزئیات مربوط به املاک عرضه‌شده را به دقت مطالعه کرده و در صورتی که برایتان جذاب بود، در آن سرمایه‌گذاری کنید. اطلاعاتی نظیر جزئیات مربوط به ساختمان، هزینه‌های جانبی، اهداف کوتاه‌مدت برای خرید آن ملک و نیز بازدهی آن در اختیار مشترکان قرار می‌گیرد.
همان طور که گفته شد، امکان سرمایه‌گذاری بین یک تا ۱۵۰۰ دلار برای هر مشترک فراهم است.
تفاوت اَدی با صندوق سرمایه‌گذاری املاک
احتمالا با مفهوم «صندوق سرمایه‌گذاری املاک» (REIT) آشنایی دارید. این صندوق‌ها با سرمایه افراد مختلف تشکیل شده و سپس به معامله و یا اجاره املاک مختلف می‌پردازند.
اما اصلی‌ترین تفاوت اَدی با این صندوق‌ها در شفافیت آن است. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (REIT) شما ملک مورد نظر را انتخاب نمی‌کنید و یا حتی از جزئیات املاک صندوق هم آگاهی ندارید. اما در اَدی خودتان درباره سرمایه‌گذاری روی ملکی مشخص تصمیم می‌گیرید.
چند نکته برای سرمایه‌گذاری در اَدی
کمیسیون اوراق بهادار انتاریو (Ontario Securities Commision) که متولی بازارهای سرمایه‌گذاری است هیچ توصیه مشخصی درباره پلتفرم‌هایی مثل اَدی ارائه نمی‌کند. با این حال، این نهاد یک سری توصیه شیوه‌های سرمایه‌گذاری بر اساس الگوی تامین مالی جمعی دارد.
این کمیسیون می‌گوید: «سرمایه‌گذاری با الگوی تامین مالی جمعی ریسک‌های زیادی همانند امکان از دست رفتن کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده، عدم ارائه اطلاعات کافی درباره سرمایه‌گذاری و نیز احتمالا محدودیت در زمینه واگذاری سرمایه دارد.»
موضوع دیگری که برخی کارشناسان به آن اشاره می‌کنند، ضرورت مطالعه جدید قرارداد سرمایه‌گذاری است. همچنین اگر پولی دارید که ممکن است در کوتاه‌مدت به آن نیاز داشته باشید، بهتر است به سراغ این شیوه از سرمایه‌گذاری نروید.
همچنین بخوانید: سرمایه‌گذاری با شیوه BRRRR در املاک در کانادا
انتظارات واقع‌بینانه از دیگر مواردی است که باید به آن توجه کرد. بازار املاک طی دو دهه گذشته همیشه روندی صعودی را تجربه کرده است. اما اگر این روند معکوس شود، سرمایه‌گذاران ممکن است حتی تا چند سال متضرر شوند. به همین دلیل، باید ابتدا آگاهی درستی از میزان تحمل ریسک‌مان داشته باشیم و سپس وارد این بازار شویم. البته این موضوع به اَدی یا بازار املاک محدود نمی‌شود و هر نوع سرمایه‌گذاری را در بر می‌گیرد.
رقیبان
اَدی تنها پلتفرم تامین مالی جمعی سرمایه‌گذاری املاک نیست. در حال حاضر پلتفرم‌های دیگری نیز نظیر نکسوس‌کراود و فاندرایز در این حوزه به فعالیت مشغولند. به نظر می‌رسد جذابیت این حوزه به ویژه برای جوان‌ترها می‌تواند به افزایش تعداد این رقبا و گسترش تعداد سرمایه‌گذاران آنها بیانجامد.
همچنین بخوانید: هشت شیوه سرمایه‌گذاری در املاک در کانادا
برگرفته از بلومبرگ
