Photo: Leonhard Foeger / Reuters
طلا همواره در طول تاریخ به عنوان یک ذخیره ارزشمند به حساب آمده است. امروزه نیز طلا یک سرمایه‌گذاری پایدار و به دور از نوسانات شدید بازار سهام و سایر دارایی‌های منقول است. به همین دلیل، یکی از شیوه‌های خوب برای حفظ ثروت به شمار می‌رود. سرمایه‌گذاری روی طلا در کانادا نیز محبوبیت دارد.
اما برای این سرمایه‌گذاری باید چه کار کنیم؟ آیا تنها گزینه، خرید سکه یا شمش طلاست؟ آیا به این سرمایه‌گذاری مالیات هم تعلق می‌گیرد؟ برای بیمه طلا باید چه کار کنیم؟ در ادامه به بررسی بیشتر این موضوع می‌پردازیم.
انتخاب نوع طلا
شاید با خودتان فکر کنید که سرمایه‌گذاری روی طلا فقط با خرید طلای فیزیکی ممکن باشد. اما این طور نیست! در مجموع دو راه برای سرمایه‌گذاری روی طلا وجود دارد که یک خرید طلای فیزیکی و دومی هم سرمایه‌گذاری روی سهام مربوط به این فلز است. البته هر کدام از این راه‌ها نیز خودشان دارای چندین گزینه هستند.
۱. سرمایه‌گذاری روی طلا در بازار سهام
به جای خرید مستقیم طلا، می‌توانیم روی این فلز گرانبها در بازار سهام سرمایه‌گذاری کرده و از نوسانات قیمت آن سود ببریم. برای این کار می‌توانیم روی شرکت‌هایی که به صورت مستقیم به طلا مرتبط هستند (مثل شرکت‌های استخراج طلا) سرمایه‌گذاری کنیم. راه بعدی هم این است که صندوق‌های قابل معامله (ETF) مرتبط با طلا را بخریم.
در هر دوی این شیوه‌ها، هیچ طلایی به صورت فیزیکی خریداری نمی‌شود و فقط روی عملکرد اقتصادی صنعت طلا و معدن سرمایه‌گذاری می‌کنیم. برای فعالیت در بازار بورس، باید از خدمات یک کارگزاری و یا پلتفرم‌های آنلاین معامله در بازار سهام استفاده کنید.
- نکته: صندوق قابل معامله (ای.تی.اف) مرتبط با طلا، سبدی شامل سهام شرکت‌هایی فعال در حوزه استخراج طلاست. با خرید واحد در این صندوق‌ها به نوعی در این شرکت‌ها سهامدار می‌شویم. مزیت صندوق‌های قابل معامله این است که امکان خرید و فروش آنها در بازار به سادگی فراهم است.
مزیت اصلی این شیوه در این است که دیگر درگیر دردسرهای مربوط به خرید، نگهداری و حفاظت از طلای فیزیکی نخواهید بود. اما چون هیچ طلای فیزیکی در اختیار ندارید و سرمایه‌تان در بازار سهام قرار دارد، با ریسک‌های بازار هم روبرو خواهید بود. نوسانات شدید بازار، ورشکستگی شرکت و نیز احتمال از دست دادن سرمایه از جمله این ریسک‌ها هستند.
اگر صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مرتبط با طلا را بخرید، در واقع تغییرات بازار خرید و فروش طلا یا تغییرات ارزش سهام شرکت‌های مرتبط با طلا را دنبال می‌کنید.
صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مربوط به طلا در بازار سهام تورنتو (TSX)
- iShares Gold Bullion ETF Hdg(TSX: CGL-T)
- iShares S&P TSX Global Gold Index ETF(TSX: XGD-T)
- Horizons Gold ETF(TSX: HUG)
- Royal Canadian Mint – Canadian Gold Reserves(TSX: MNT)
- Sprott Physical Gold Trust(TSX: PHYS.U)
صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مربوط به طلا در بازار سهام نیویورک (NYSE)
- SPDR Gold Minishares Trust(NYSE: GLDM-A)
- VanEck Vectors Gold Miners ETF(NYSE: GDX)
- iShares Gold Trust(NYSE: IAU-A)
- SPDR Gold Shares(NYSE: GLD)
- Aberdeen Standard Physical Gold Shares(NYSE: SGOL)
۲. سرمایه‌گذاری در بازار طلا از طریق سی.دی.اف
یک راه جایگزین به جای خرید سهام شرکت‌های مربوط به طلا یا صندوق‌های قابل معامله (ای.تی.اف) این است که روی تغییرات قیمتی طلا سرمایه‌گذاری کنیم. این کار از طریق قرارداد ما به التفاوت (سی.اف.دی) امکان‌پذیر است. با سرمایه‌گذاری روی سی.اف.دی در واقع از تغییرات قیمت (اعم از صعودی با نزولی) سود می‌بریم. یعنی حتی اگر قیمت طلا نزولی شود، سرمایه‌گذاران سی.اف.دی باز هم می‌توانند سود ببرند. از آنجا که سی.اف.دی از ریسک بالایی برخوردار است و یکی از ابزارهای پیچیده مشتقته بازارهای مالی است، به سرمایه‌گذاران تازه‌کار پیشنهاد نمی‌شود. در واقع حتی معامله‌گران حرفه‌ای هم گاهی با سرمایه‌گذاری روی سی.اف.دی، با ضررهای هنگفتی روبرو می‌شود.
۳. سرمایه‌گذاری روی طلای فیزیکی
این روش، سنتی‌ترین شیوه سرمایه‌گذاری روی طلا به شمار می‌رود. در این روش، مقداری طلا خریداری کرده و از آن نگهداری می‌کنیم. دسترسی به دارایی ملموس و در امان ماندن از ریسک‌های صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مهم‌ترین مزایای سرمایه گذاری روی طلای فیزیکی هستند.
اگر می‌خواهید در کانادا روی طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری کنید، حتما باید شکل آن را انتخاب کنید. دو گزینه برایتان وجود دارد که یکی خرید سکه طلا و دیگری هم شمش طلاست. شمش طلا بزرگ‌تر و در نتیجه گران‌تر است، ولی گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری با مبلغ بیشتر به شمار می‌رود. سکه طلا کوچک‌تر و ارزان‌تر است و نقد کردن آن هم ساده‌تر خواهد بود.
شمش طلا (gold bar)
در کانادا شمش طلا معمولا در وزن‌های مختلف (از یک دهم انس تا یک کیلوگرم) عرضه می‌شود. البته شمش طلا با وزن ۵۰۰ انس (حدود ۱۴ کیلوگرم) نیز در بازار وجود دارد. دقت داشته باشید که واحد وزن فلزات گرانبها «اونس» است. هر انس معادل ۳۱/۱ گرم است.
REUTERS/Leonhard Foeger
دو نوع شمش طلا داریم: شمش ریخته‌گری (cast bar) و شمش رسمی (minted bar). شمش ریخته‌گری حاصل ریختن طلای مذاب داخل قالب و سرد شدن آن است. شمش رسمی در فرآیندی متفاوت تولید شده و نشان رسمی بر روی آن نقش بسته شده است. تولید شمش ریخته‌گری طلا کم‌هزینه‌تر است، ولی شمش رسمی ظاهرا جذاب‌تری دارد و فروش آن هم ساده‌تر است.
سکه طلا (gold coin)
ضرابخانه‌ها در سراسر دنیا به تولید سکه‌های طلا می‌پردازند. سکه طلا معمولا کوچک‌تر از شمش هستند. سکه طلا همچنین گزینه بهتری برای بسیاری از سرمایه‌گذاران به شمار می‌روند. قیمت سکه طلا از شمش طلا کنتر است. همچنین در صورت نیاز به پول، می‌توانید بخشی از سرمایه‌تان که در قالب سکه طلا است را به راحتی نقد کنید. سکه‌های طلا بین ۰/۱۰ تا ۱ انس طلای خالص در خود دارند.
این سکه‌ها دارای یک ارزش پولی مشخص هستند و می‌توان از آنها به عنوان پول رسمی استفاده کرد. «برگ چنار طلایی کانادا» (Canadian Golden Maple leaf) نام رسمی سکه طلای دولتی در کاناداست.
سکه برگ چنار طلایی کانادا (Facebook/Luxury Gold Bars)
موارد مهم برای خرید طلا در کانادا
برای انتخاب فروشنده یا همان واسطه فروش (dealer) طلا، باید موارد مختلفی را مد نظر قرار دهید. برخی از مهم‌ترین این موارد عبارتند از:
- موقعیت مکانی: در سراسر کانادا، فروشندگان مختلفی به عرضه طلا می‌پردازند. موقعیت مکانی فروشنده یکی از مواردی است که باید در نظر بگیرید. با مراجعه به این وب‌سایت می‌توانید فروشندگان طلا در استان‌های مختلف کانادا را بیابید.
- امکان خرید آنلاین: فروشندگان زیادی هستند که امکان خرید اینترنتی را در اختیارتان قرار می‌دهند. همچنین امکان خرید از طریق وب‌سایت ای‌بی (eBay) یا برخی پلتفرم‌های دیگر هم وجود دارد. البته هنگام خرید آنلاین حتما باید از اعتبار فروشنده مطمئن شوید. پیش از خرید حتما به بررسی اعتبار فروشنده بپردازید.
- نحوه تولید شمش یا سکه: منشاء طلا و نیز نحوه تولید شمش یا سکه، نقش مهمی در کیفیت آن و در نتیجه قیمت آن دارد. ببینید آیا طلای مورد نظر توسط یک تولیدکننده معتبر و سرشناس تولید شده یا خیر.
- برخورداری از فناوری تشخیص اصالت: طی چند سال اخیر یک فناوری جدید در کانادا برای تشخیص سکه طلای اصل از تقلبی به کار گرفته شده است. این فناوری «بولیون دی.ان.ای» (Bullion DNA) نام دارد. با این فناوری می‌توان اصالت سکه‌های طلای دولتی یک اونسی (ضرب شده از سال ۲۰۱۴ تاکنون) و نیز سکه‌های نقره یک اونسی (ضرب شده از سال ۲۰۱۵ تاکنون) را شناسایی کرد.
فهرست فروشندگان مجاز سکه‌های طلا و نقره کانادایی دارای فناوری تشخیص اصالت
- کارمزد خرید: برای خرید سکه یا شمش طلا، باید کارمزدی را نیز بپردازید. این کارمزد معمولا در قیمت نهایی عرضه‌شده به مشتری نهفته است. همچنین شاید لازم باشد کارمزدی بابت تشخیص اصالت طلا بپردازید. به همین دلیل، پیش از خرید حتما جزئیات مربوطه را مطالعه کنید. با جستجو می‌توانید فروشنده‌ای با کمترین کارمزد را بیابید.
- مقایسه قیمت با دلار کانادا: بسیاری از فروشندگان، قیمت طلا را در قالب دلار آمریکا اعلام می‌کنند. به همین دلیل حتما باید آن را به دلار کانادا تبدیل کنید و به مقایسه قیمت آن را قیمت لحظه‌ای طلا در کانادا بپردازید.
- ارسال سفارش: از جزئیات ارسال سفارش هم آگاه شوید. اطمینان یابید که بسته ارسالی حتما دارای بیمه باشد.
نگهداری از طلای خریداری شده
پس از خرید طلای فیزیکی (به صورت شمش یا سکه) باید به فکر نگهداری از آن باشید. به همین دلیل، لازم است جایی امن را برایش انتخاب کنید. در مجموع چندین گزینه مکانی برای نگهداری از طلای فیزیکی وجود دارد:
- فروشندگان طلا: بسیاری از فروشندگان طلا، فضای ویژه‌ای برای نگهداری از طلای مشتریان در اختیار دارند. البته این نگهداری بدون‌هزینه نیست و کارمزدی بابت آن از سوی فروشنده دریافت می‌شود. می‌توانید از فروشنده‌ای که طلا را از او می‌خرید، در این باره سئوال کنید.
- صندوق امانات (safety deposit boxes): بسیاری از بانک‌ها خدمتی به نام صندوق امانات دارند. از این صندوق می‌توان به عنوان محلی امن برای ذخیره طلا استفاده کرد.
- گاوصندوق‌های بزرگ اجاره‌ای (secure valut storage): گزینه دیگر استفاده از فضای امن انبار است که از سوی برخی شرکت‌های خصوصی عرضه می‌شود. با جستجو در اینترنت می‌توانید نزدیک‌ترین آنها به محل زندگی‌تان را بیابید.
- خانه: امکان نگهداری از طلا در خانه هم وجود دارد. البته خانه نمی‌تواند از نظر امنیت به پای سه گزینه قبلی برسد. به همین دلیل حتما باید برخی تدابیر نظیر بیمه خانه را در نظر بگیرید. توصیه می‌شود طلای مورد نظر را در بیمه نامه خانه ذکر کنید تا تحت پوشش بیمه قرار گیرد. اگر از مدتی پیش خانه‌تان را بیمه کرده‌اید، به راحتی می‌توانید بیمه‌نامه را به‌روز کرده تا سرمایه‌تان در قالب طلا هم پوشش داده شود.
نکات مثبت و منفی سرمایه گذاری روی طلا
طلا یکی از محبوب‌ترین موارد در دنیای سرمایه‌گذاری است. به همین دلیل شاید شما هم به این شیوه علاقمند باشید. با این حال باید آگاه باشید که سرمایه گذاری روی طلا درست همانند هر نوع سرمایه‌گذاری دیگر، یک سری مزایا و معایب دارد. به همین دلیل، لازم است پیش از تصمیم‌گیری در این رابطه، با ریسک‌های مربوط به آن آشنا شوید.
مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری روی طلا
- حفظ سرمایه: طلا یکی از سرمایه‌هایی است که کمتر از سایر دارایی‌ها، تحت تاثیر نوسانات بازار قرار می‌گیرد. طلا حتی در مواقع بحرانی، گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. برای نمونه در مواقعی که بازار سهام نزولی می‌شود، قیمت طلا معمولا افزایش می‌یابد. به همین دلیل، طلا در دنیای سرمایه‌گذاری به عنوان یک دارایی با کمترین مخاطره شناخته می‌شود.
- تنوع‌بخشی به سبد سرمایه: عدم تاثیرپذیری طلا از بسیاری از نوسانات سبب می‌شود بسیاری از سرمایه‌گذاران از آن برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌‌شان به ویژه در مواضع افت بازارهای دیگر استفاده می‌کنند.
- خرید ساده و بی‌دردسر: فروشندگان طلا در سراسر کانادا حضور دارند. به همین دلیل، خرید طلا بسیار ساده‌تر از چیزی است که فکر می‌کنید!
- ملموس بودن دارایی: در بحران مالی سال ۲۰۰۸ دیدیم که تقریبا همه سهام‌داران و دارندگان صندوق‌های مختلف در این بازار، به شدت ضرر کردند. اما طلا در این بحران‌ها متفاوت ظاهر می‌شود. طلا نابودشدنی نیست و در گذر زمان نیز دچار فرسودگی نمی‌شود.
- نقدشوندگی بالا: تبدیل طلا به پول نقد بسیار ساده است و در مواقع نیاز می‌توانید این کار را به راحتی انجام دهید.
مهم‌ترین معایب سرمایه‌گذاری روی طلا
- پائین بودن بازده در بلندمدت: سرمایه‌گذاری روی طلا معمولا نوعی سرمایه‌گذاری ایستا شمرده می‌شود. به عبارت دیگر، قیمت طلا در درازمدت شاید افزایش چندانی نداشته باشد. به همین دلیل، شاید این نوع سرمایه‌گذاری نتواند بازدهی مشابه سایر انواع سرمایه‌گذاری را به همراه داشته باشد.
- هزینه‌های جانبی: خرید طلا با یک سری هزینه‌های جانبی نیز روبروست که برای نمونه می‌توان به کارمزد فروشنده، هزینه ارسال، هزینه نگهداری، امنیت و بیمه اشاره کرد. همه این هزینه‌ها را نیز باید در نظر بگیرید.
- دشوارتر بودن نسبت به صندوق‌های قابل معامله (ای.تی.اف): به طور کلی، صندوق‌های قابل معامله مرتبط با طلا، گزینه کم‌دردسرتری نسبت به خرید طلای فیزیکی هستند.
- عدم وجود درآمد مستمر: بر خلاف برخی سرمایه‌گذاری‌ها مثل سرمایه‌گذاری روی سهام املاک و مستغلات، نمی‌تواند منبع پیوسته درآمدی برایتان به همراه داشته باشد.
سئوالات رایج درباره سرمایه‌گذاری روی طلا در کانادا
آیا امکان خرید طلا از بانک‌ها در کانادا هم وجود دارد؟
تعداد معدودی از بانک‌ها در کانادا، طلا هم می‌فروشند. ۵ بانک بزرگ کانادا همگی طلا و سایر فلزات گرانبها را نیز به مشتریان عرضه می‌کنند. اگر دوست دارید طلا را از بانک بخرید، با نزدیک‌ترین شعبه بانک مشوت کنید تا از جزئیاتش آگاه شوید. بسیاری از بانک‌ها گزینه صندوق امانات را نیز در اختیارتان قرار می‌دهند.
آیا خرید طلا به صورت آنلاین، راهی مطمئن است؟
بله. البته به شرطی که آن را از یک فروشنده معتبر بخرید. پیش از تصمیم‌گیری در این باره، حتما اعتبار فروشنده را بررسی کنید. ببینید چه مدت در این حوزه فعالیت دارد و آیا تاکنون گزارشی منفی درباره‌اش ارائه شده یا خیر. در صورت امکان، نظر سایر خریداران را نیز بررسی کنید. همچنین در این وب‌سایت می‌توانید نمره داده‌شده به فروشندگان طلا در کانادا را مشاهده کنید.
آیا فروشندگان طلا در کانادا ملزم به پیروی از مقررات خاصی هستند؟
بله. همه فروشندگان فلزات گرانبها در کانادا باید به مقررات تعیین‌شده از سوی مرکز تحلیل گزارش‌ها و تراکنش‌های مالی (FINTRAC) پایبند باشند. هدف از این مقررات، پیشگیری از پولشویی و تامین‌مالی تروریست‌هاست. تراکنش‌های مشکوک باید گزارش شود و گزارش مربوط به برخی تراکنش‌های مشخص باید توسط فروشنده حفظ شود. در صورت تخطی از این مقررات، با فروشنده برخورد قانونی می‌شود. جزئیات مربوط را اینجا بخوانید.
آیا فقط از خرید و سپس فروش طلا می‌تواند سود کرد؟
خیر. راه‌های دیگری به جز خرید و فروش طلا هم وجود دارد. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله (ای.تی.اف) که قیمت طلا را دنبال می‌کنند و نیز سرمایه‌گذاری در شرکت‌های استخراج طلا از جمله این موارد است. البته هر کدام از این گزینه‌ها، ریسک‌هایی با خود به همراه دارند و البته هیچ تضمینی هم برای سودآوری آنها وجود ندارد.
آیا به طلایی که به عنوان سرمایه می‌خریم مالیات تعلق می‌گیرد؟
اگر طلای با حداقل ۹۹/۵ درصد خلوص را بخرید، مالیات کالا و خدمات (GST) و یا مالیات یکنواخت فروش (HST) به آن تعلق نمی‌گیرد. اما اگر طلای خریداری شده را بعدها بفروشید و از آن سود کنید، مالیات بر عایدی سرمایه به آن تعلق می‌گیرد. البته امکان انتقال سرمایه‌گذاری روی طلا به حساب پس انداز بازنشستگی (آر.آر.اس.پی) و نیز حساب پس انداز معاف از مالیات (تی.اف.اس.اِی) هم وجود دارد.
برگرفته از finder
