وارن بافت به خاطر سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه و ثروت افسانه‌ای که از این راه به دست آورده، شهرت دارد. به همین دلیل، بسیاری از سرمایه‌گذاران در دنیا هم به توصیه‌های این اسطوره سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند.
وارن بافت جمله معروفی دارد به این مضمون که خرید سهام یک شرکت عالی با قیمتی مناسب بهتر از خرید سهام یک شرکت معمولی با قیمتی ارزان است. او توصیه می‌کند فقط باید باید سهام شرکتی که با عملکردش به خوبی آشنا هستیم را بخریم.
اما بسیاری از کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری هستند، وقت یا دانش کافی برای بررسی عملکرد شرکت‌ها را ندارند. بررسی گزارش‌های عملکرد مالی ماهانه و سه‌ماهه نه تنها وقت زیادی می‌گیرد، بلکه نیاز به دانش فنی برای درک جزئیات دارد.
وارن بافت برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که وقت یا دانش بررسی تحلیلی شرکت‌ها را ندارند نیز یک توصیه دارد. آقای بافت صندوق‌های دنبال‌کننده شاخص را به این دسته از سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌کند.
صندوق دنبال‌کننده شاخص چیست؟
فرض کنید به جای اینکه سهام شرکت‌های مختلف برتر بازار را بخرید، پول‌تان را به یک صندوق می‌دهید که سهام این شرکت‌ها را در اختیار دارد. این صندوق را در اصطلاح «صندوق دنبال‌کننده شاخص» (index funds) می‌نامند.
به این ترتیب، بدون اینکه خودتان را درگیر پایش روزانه بازار و خرید یا فروش برخی سهام کنید، می‌توانید سرمایه‌تان را به این صندوق‌ها بسپارید. این صندوق‌ها به دلیل تنوع سهام، معمولا ریسک کمتری دارند و البته در گذر زمان می‌توانند سرمایه‌تان را به طور قابل‌توجهی افزایش دهند.
سرمایه‌گذاری روی شرکت‌های برتر دنیا
شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) دربردارنده شرکت‌های برتر دنیاست. شرکت‌هایی مثل آمازون، فیسبوک، الفابت (گوگل) و اپل همگی در این فهرست قرار دارند. یک سری صندوق‌ها هستند که این شاخص را دنبال می‌کنند. وارن بافت نیز از جمله کسانی است که در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرده است.
صندوق زیر در بازار سهام تورنتو یک صندوق قابل معامله (ETF) است که با خرید آن، به صورت غیرمستقیم روی این شرکت‌های برتر دنیا سرمایه‌گذاری خواهیم کرد:
iShares Core S&P 500 Index ETF (TSX:XSP) (CAD hedged)
اما اگر ترجیح می‌دهید روی شرکت‌های برتر کانادایی سرمایه‌گذاری کنید، می‌توانید به سراغ صندوق‌های دنبال‌کننده شاخص اس‌اند‌پی/تی‌اکس ۶۰ (S&P/TSX 60) بروید. این شاخص ۶۰ شرکت بزرگ و برتر کانادایی را در خود دارد.
صندوق زیر در بازار سهام تورنتو یک صندوق قابل معامله در بازار (ETF) است که با خرید آن، به صورت غیرمستقیم روی این شرکت‌های برتر کانادایی سرمایه‌گذاری خواهیم کرد:
iShares S&P/TSX 60 Index ETF (TSX:XIU)
رویال بانک کانادا، شاپیفای و تورنتو-دومینیون بانک به ترتیب ۷/۸، ۶/۸ و ۶/۴ درصد از کل سهام این صندوق را تشکیل می‌دهند. در واقع بیشترین وزن در این صندوق به این سه سهم بزرگ تعلق دارد. گفتنی است با در نظر گرفتن سود‌های دوره‌ای، بازدهی این صندوق طی ۱۰ سال برابر با ۱۰۰ درصد بوده است.
نتیجه‌گیری
وقتی به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های دنبال‌کننده شاخص می‌پردازیم، سبد سرمایه‌مان تنوع بیشتری می‌یابد. همین تنوع موجب کاهش ریسک می‌شود. در نتیجه اگر یک سهم یا حتی یک صنعت با افت روبرو شود، سایر سهام موجود در سبد می‌توانند این ضرر را جبران کنند.
تردیدی نیست که صندوق‌های دنبال‌کننده شاخص از مزایای زیادی برخوردارند. اما معایبی هم دارند.
وارن بافت توصیه می‌کند در بازه‌های زمانی مشخص، مبلغی اندک را در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید. تزریق سرمایه در بازه‌های زمانی مشخص (مثلا هر ماه یا شش ماه یک‌بار) موجب می‌شود ریسک زمان وارد کردن سرمایه کاهش یابد. این کار همچنین می‌تواند به افزایش سودآوری در بلندمدت بیانجامد.
برای آشنایی بیشتر این شیوه سرمایه‌گذاری می‌توانید مطلب «سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله (ETF) در کانادا» را هم مطالعه کنید.
برگرفته از fool.ca
