بانک مرکزی کانادا هفته پیش اعلام کرد سیاست خرید اوراق قرضه دولتی را متوقف میکند. به این ترتیب، کانادا اولین کشور در جمع هفت کشور صنعتی (G7) بود که این سیاست را متوقف کرد.
همچنین احتمالا به زودی شاهد افزایش نرخ بهره هم باشیم. برخی کارشناسان میگویند نرخ بهره در چند مرحله افزایش مییابد. به این ترتیب که در سال ۲۰۲۲ با شش افزایش ۰/۲۵ درصدی روبرو خواهیم بود و در نهایت، یک افزایش ۰/۲۵ درصدی نیز در سال ۲۰۲۳ روی میدهد.
افزایش نرخ بهره، روی بسیاری از جنبههای اقتصادی کشور تاثیر میگذارد. اما این افزایش، چه تاثیری روی بدهی خانوارها دارد؟
بنجامین تال (اقتصاددان ارشد سیآیبیسی) بر این باور است کسانی که طی دوره همهگیری اقدام به دریافت وام کردند، پس از پایان دوره (ترم) کنونی وام خود ممکن است با مشکلات مالی ناشی از افزایش بهره روبرو شوند.
طی دوره همهگیری، شاهد افزایش ۱۰ درصدی بدهی کل خانوادههای کانادایی بودیم. این بدهی طی این بازه به بیش از ۲/۵۳ تریلیون دلار رسید. حدود هفت درصد از کل این بدهی به وام مسکن اختصاص دارد که یک چهارمش از نوع وام مسکن با نرخ شناور است.
با در نظر گرفتن اینکه میانگین وامهای مسکن طی دوره همهگیری با افزایش ۲۰ درصدی به ۴۵۰ هزار دلار رسیدند، افزایش یک درصدی نرخ بهره میتواند سبب شود وامگیرندگان طی این دوره هر ماه ۲۳۰ دلار بیشتر بابت اقساط پرداخت کنند.
بنابراین، اولین تاثیر افزایش نرخ بهره، کندتر شدن روند بازار مسکن و احتمالا صنعت ساختوساز است. اما نرخهای جدید بهره، چه تاثیری روی کسانی که قبلا وام مسکن گرفتند دارد؟
تخمین زده میشود دوره (ترم) حدود ۳۵۰ میلیارد دلار وام مسکن در سال جاری به پایان برسد. از آنجا که نرخ بهره در سال ۲۰۱۷ بیشتر بود، کسانی که پنج سال پیش وام گرفته بودند، با نرخ بهره کمتری روبرو میشوند و در نتیجه، خطری متوجه آنها نیست. در واقع چون در سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ نیز نرخ بهره بالاتر از زمان حال بود، شاید این وامگیرندگان هم با مشکل خاصی روبرو نشوند.
اما آن دسته از کاناداییهایی که طی دوره همهگیری اقدام به دریافت وام مسکن کردند، ممکن است با چالشهایی جدی روبرو شوند. طی دو سال اخیر، تعداد زیادی از کاناداییها اقدام به گرفتن وام مسکن کردند و تعداد موسسات مالی وامدهنده نیز طی این دو سال بیش از ۶۰ درصد افزایش داد.
اگر نرخهای بهره تا سال ۲۰۲۵ بالا باقی بماند، اثرات دریافت گسترده وام مسکن طی دوره همهگیری خودش را نشان داده و ممکن است بحرانی جدی در کشور ایجاد شود.
به همین دلیل، افزایش سریع نرخ بهره که برخی به دنبال آن هستند، ممکن است بعدها موجب پیامدهایی نامطلوب به همراه آورد.]
برگرفته از فایننشال پست کانادا