هر سال تعدادی از شرکت‌های سودده و دارای پتانسیل رشد بالا وارد بازار سهام می‌شوند. ورود سهام این شرکت‌ها به بورس در قالب «عرضه اولیه عمومی» (IPO) صورت می‌گیرد. در این میان، برخی از صندوق‌های قابل معامله (ETF) این امکان را به ما می‌دهند تا به صورت غیرمستقیم روی این شرکت‌های تازه‌وارد به بورس، سرمایه‌گذاری کنیم. صندوق قابل معامله ویژه عرضه اولیه گزینه‌ای مناسب برای بسیاری از سرمایه‌گذاران است.
صندوق قابل معامله ویژه عرضه اولیه
سهام شرکت‌هایی که در قالب عرضه اولیه عمومی وارد بازار بورس می‌شوند، معمولا جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارند. برخی از این سهام طی مدت چند هفته پس از ورود به بورس، سود قابل‌توجهی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند. از سوی دیگر، برخی از آنها نیز ممکن است با افت قیمت روبرو شوند. روی هم رفته، نوسانات مربوط به این دسته از سهام بیشتر از سهام سایر شرکت‌هاست.
به همین دلیل، سرمایه‌گذاری روی یک یا دو سهم تازه عرضه شده به بورس، ریسک بالایی به همراه دارد. اما اگر دوست دارید از این فرصت سودآوری محروم نشوید، می‌توانید به سراغ یک گزینه کم‌ریسک‌تر یعنی صندوق‌های قابل معامله (ETF) ویژه این کار بروید.
در آمریکای شمالی، چندین صندوق قابل معامله (ETF) ویژه عرضه اولیه وجود دارد. این صندوق‌ها توسط کارشناسان امور مالی اداره می‌شود و به همین دلیل، ریسک سرمایه‌گذاری در آن از سرمایه‌گذاری مستقیم کمتر است.
البته خود این صندوق‌ها به چند دسته تقسیم می‌شوند. برخی از آنها، سهام شرکت‌ها را هنگام ورود به بازار بورس خریداری می‌کنند. برخی دیگر نیز به خرید و فروش سهام این شرکت‌ها پس از ورود به بازار می‌پردازند. بعضی از آنها نیز به صورت تخصصی روی سهام شرکت‌های تازه وارد به بورس در یک صنعت خاص (مثل فناوری یا سلامت) تمرکز دارند.
همچنین بخوانید: چطور در کانادا، حساب بورسی باز کنیم؟
همان طور که گفتیم، هر کدام از این صندوق‌ها یک تیم مدیریتی دارند. این تیم‌ها به تحلیل بازار و وضعیت سهام پرداخته و در صورت لزوم، برخی سهامی که در اختیار صندوق قرار دارد را فروخته و یا سهامی دیگر را خریداری می‌کنند.
مزایای صندوق‌های قابل معامله ویژه عرضه اولیه عمومی
وقتی یک شرکت قصد ورود به بازار بورس را دارد، معمولا مطالب زیادی درباره آن در رسانه‌ها منتشر می‌شود. این هیاهوی رسانه‌ای ممکن است به تصمیم گیری اشتباه برخی سرمایه‌گذاران، به ویژه سرمایه‌گذاران خرد و کم‌تجربه بیانجاند.
اما صندوق‌های قابل معامله (ETF) تخصصی عرضه اولیه نه تنها به تحلیل وضعیت بنیادین سهام مورد نظر می‌پردازند، بلکه سبدی شامل سهام شرکت‌های دیگر نیز دارند. به این ترتیب، ریسک تا حدی کاهش می‌یابد.
به طور کلی، مهم‌ترین مزایای این صندوق‌ها عبارتند از:
- تیم‌های مدیریت این صندوق‌ها به ابزارهای پیشرفته تحلیلی و منابع مختلف اطلاعاتی دسترسی دارند.
- عرضه‌های اولیه سهام از جنبه‌های مختلف مورد ارزیابی این صندوق‌ها قرار می‌گیرند.
- اگر سهمی از عملکرد خوبی برخوردار نباشد، این صندوق‌ها اقدام به فروش آن می‌کنند.
- همچنین بخوانید: ربات مشاور مالی برای سرمایه‌گذاری در کانادا
ریسک‌های مرتبط با این نوع صندوق‌ها
صندوق‌های قابل معامله ویژه عرضه اولیه سهام نیز همانند هر شیوه دیگر سرمایه‌گذاری، یک سری ریسک‌ها با خود به همراه دارند. برخی از این ریسک‌ها عبارتند از:
- تمرکز صندوق‌های قابل معامله ویژه عرضه اولیه، روی یک یا چند صنعت خاص می‌تواند ریسک را بالا ببرد. در هر صورت، این امکان وجود دارد که یک صنعت برای مدتی با روند نزولی در بازار روبرو شود.
- سبد برخی از صندوق‌های قابل معامله ویژه عرضه اولیه، بیشتر شامل سهام شرکت‌های کوچک و متوسط است. این امر می‌تواند ریسک را تا حدی بالا ببرد.
- برخی از صندوق‌های قابل معامله ویژه عرضه اولیه، درصدی از سبد خود را به شرکت‌های فعال در بازارهای نوظهور (مثل آسیا) اختصاص می‌دهند. این بازارها نیز ریسک‌های خاص خودشان را دارند.
برخی از معرو‌ف‌ترین صندوق‌های قابل معامله ویژه عرضه اولیه
| Fund/Symbol | Sector | Expense Ratio |
|---|---|---|
|
First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSEArca: FPX)
|
US—Total Market
|
0.57%
|
|
First Trust International Equity Opportunities ETF (NasdaqGM: FPXI)
|
Global Ex-US—Total Market
|
0.70%
|
|
Renaissance IPO ETF (NYSEArca: IPO)
|
US—Total Market
|
0.60%
|
|
Renaissance International IPO ETF (NYSEArca: IPOS)
|
Global Ex-US—Total Market
|
0.80%
|
|
Invesco S&P Spin-Off ETF (NYSEArca: CSD)
|
US—Total Market
|
0.62%
|
|
Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (NYSEArca: SPAK)
|
US—Total Market
|
0.45%
|
نتیجه‌گیری
سرمایه‌گذاری روی شرکت‌هایی که سهام‌شان به تازگی وارد بازار سهام شده، می‌تواند سودآوری خوبی برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. با این وجود، تحلیل و پیش‌بینی دقیق عملکرد این سهام، کاری نیست که یک سرمایه‌گذار غیرحرفه‌ای بتواند از عهده انجامش برآید. به همین دلیل، صندوق‌های قابل معامله (ETF) ویژه عرضه اولیه می‌تواند گزینه خوبی برای کسانی باشد که به این نوع سرمایه‌گذاری علاقمند هستند.
البته به طور کلی، توصیه می‌شود حتما متنوع‌سازی سبد سرمایه‌تان را جدی بگیرید. این اقدام می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را به طور قابل‌توجهی کاهش دهد.
همچنین بخوانید: رتبه‌بندی مورنینگ‌استار برای صندوق‌های قابل معامله (ETF)
برگرفته از Finder
